本周值得关注的变化有:1、全国规模以上工业企业利润同比增长17.2%,增速比1-5月份加快0.7个百分点。其中,6月份利润增长20%,增速比5月份回落1.1个百分点;2、央行本周共有4笔逆回购到期,总额为3700亿元,1笔MLF投放,总额为5020亿元;公开市场操作净投放(含国库现金)1320亿元资金;3、整体来看,本周国内钢铁、化工、铁矿石价格微涨,水泥整体平稳,国际大宗商品均以涨价为主。
7月23日的“国常会”进一步明确了货币、信用和财政宽松的基调,我们在中期策略《绝处逢生》提到的驱动市场反弹的三因素已经先后验证。在本轮反弹中,我们需要关注的问题主要有:1)这次到底是不是大水漫灌?2)市场后续的风格将如何演绎?3)市场反弹过程中应该重点关注哪些行业?
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